Julia Wiltgen
Exame.com
Depois de sucessivas reduções de taxas de administração e aplicação inicial, Caixa se tornou mais competitiva em número de produtos ofertados
São Paulo – Desde o início do ciclo dos cortes na Selic e nas taxas de juros dos financiamentos, os bancos também vêm fazendo um esforço de redução das taxas de administração de seus fundos de investimento, que perderam muito em rentabilidade com a taxa básica de juros reduzida. O movimento foi iniciado pela Caixa em abril, e de lá para cá o banco estatal já anunciou vários cortes nas taxas e nas aplicações mínimas de vários de seus fundos, tornando-se o mais competitivo em matéria de oferta de fundos DI, renda fixa e multimercados entre os bancos grandes. O último corte da Caixa ocorreu no dia 3 de outubro.
Levantamento feito por EXAME.com com os fundos ofertados nos sites dos seis maiores bancos brasileiros mostra que os fundos da Caixa de fato se tornaram os mais baratos e acessíveis em todos os segmentos, seguidos de perto pelos fundos do Banco do Brasil. Foram considerados apenas os fundos de aplicação inicial até 30.000 reais, e desconsiderados os fundos ofertados apenas pela internet.
Para cada tipo de fundo (DI, Renda Fixa e Multimercados), foram comparados todos os fundos da Caixa ofertados no site com aplicação inicial até 30.000 reais com os fundos com taxas de administração inferiores nos demais bancos. Nos bancos em que a menor taxa de administração para determinada categoria ainda era mais alta que todas as taxas da Caixa, foi considerado apenas o fundo com a menor taxa.
Os fundos de ações não foram comparados porque não houve reduções massivas nas taxas de administração ou nos valores de aplicação inicial. Todos os bancos continuam praticando taxas e aplicações iniciais semelhantes.
Veja as comparações:
Fundos DI
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais:
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração (a.a.)
|
|
Caixa FIC Preferencial Ref DI LP
|
30.000
|
0,60%
|
|
Caixa FIC Pleno Ref DI LP
|
2500
|
0,70%
|
|
Caixa FIC Beta Ref DI LP
|
50
|
1,50%
|
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais:
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração (a.a.)
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração (a.a.)
|
|
Santander Max DI
|
10.000
|
1,50%
|
|
Bradesco FIC Referenciado DI Topázio
|
20.000
|
1,50%
|
|
HSBC DI CLASSIC
|
5.000
|
1,75%
|
|
Itaú MAX DI
|
10.000
|
1,80%
|
|
BB Referenciado DI 5 mil
|
500
|
2,00%
|
Apenas dois bancos oferecem fundos DI tão competitivos quanto os da Caixa, e mesmo assim, com aplicação inicial que supera os 10.000 reais. No caso dos demais bancos foram considerados os fundos DI mais baratos de cada um.
Renda fixa
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais:
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração a.a.
|
|
CAIXA FIC
Arrojado RF Créd. Priv. LP
|
20.000
|
0,50%
|
|
CAIXA FIC
Relacionamento Personal RF Longo Prazo
|
20.000
|
0,70%
|
|
CAIXA FIC
Relacionamento Ideal RF Longo Prazo
|
1.000
|
1,00%
|
|
CAIXA FIC
Dinâmico RF Longo Prazo
|
30.000
|
1,00%
|
|
CAIXA FIC
Absoluto Pré RF Longo Prazo
|
1.000
|
1,10%
|
|
CAIXA FIC
Executivo RF Longo Prazo
|
20.000
|
1,10%
|
|
CAIXA FIC
Seleção RF
|
30.000
|
1,10%
|
|
CAIXA FIC
Geração Jovem RF Créd Priv Longo Prazo
|
10
|
1,30%
|
|
CAIXA FIC
Clássico RF Longo Prazo
|
10
|
1,40%
|
|
CAIXA
AZULFIC RF Longo Prazo
|
50
|
1,50%
|
|
CAIXA FIC
Ideal RF Longo Prazo
|
50
|
1,50%
|
|
CAIXA FIC
Soberano RF Longo Prazo
|
50
|
1,50%
|
|
CAIXA FIC
Capital Índice de Preços RF Longo Prazo
|
50
|
2,00%
|
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais.
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração (a.a.)
|
|
SANTANDER
RECOMPENSA ESPECIAL RENDA FIXA
|
1.000
|
1,60%
|
|
SANTANDER
MAX RENDA FIXA
|
10.000
|
1,50%
|
|
SANTANDER
MASTER RENDA FIXA
|
30.000
|
1,00%
|
|
HSBC RF
BASIC
|
15.000
|
1,10%
|
|
Itaú
Fidelidade Renda Fixa
|
100
|
2,00%
|
|
Itaú Max
Renda Fixa
|
10.000
|
1,80%
|
|
Bradesco
FIC Renda Fixa Saturno
|
20.000
|
1,50%
|
|
Bradesco
FIC Renda Fixa Multi-Índices
|
10.000
|
1,50%
|
|
Bradesco
FIC Renda Fixa Títulos do Tesouro
|
5.000
|
1,50%
|
|
Bradesco
FIC Renda Fixa FIC Mais
|
500
|
2,00%
|
|
BB Renda
Fixa LP Parceria 200
|
200
|
2,00%
|
|
BB Renda
Fixa LP Parceria 5 mil
|
5.000
|
1,80%
|
|
BB Renda
Fixa Bônus Longo Prazo
|
500
|
2,00%
|
|
BB Renda
Fixa 5 mil
|
500
|
2,00%
|
|
BB Renda
Fixa LP 5 mil
|
500
|
2,00%
|
|
BB Renda
Fixa LP Índice de Preço 20 mil
|
5.000
|
1,50%
|
|
BB Renda
Fixa LP Parceria 30 mil
|
30.000
|
0,80%
|
Foram levantados todos os fundos dos demais bancos com aplicação inicial até 30.000 reais e taxa de administração até 2,00% ao ano, taxa máxima cobrada na Caixa.
Multimercados
Caixa: fundos ofertados no site, com aplicação inicial até 30.000 reais
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração % a.a.
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração % a.a.
|
|
CAIXA FI
Juros e Moedas Multimercado Longo Prazo
|
20.000
|
0,70%
|
|
CAIXA FI
Multimercado RV30 Longo Prazo
|
500
|
1,00%
|
|
CAIXA FIC
Platinum Multimercado LP
|
500
|
1,00%
|
|
CAIXA FIC
Estratégico Multimercado LP
|
10.000
|
1,20%
|
|
CAIXA FIC
Long-Short Multimercado LP
|
5.000
|
1,50%
|
|
CAIXA FI
Capital Protegido V Multimercado
|
5.000
|
1,60%
|
|
CAIXA FIC
Capital Protegido Ibovespa Cíclico I Multimercado
|
5.000
|
1,60%
|
Fundos mais baratos ofertados pelos demais bancos, com aplicação inicial até 30.000 reais.
Fundo Aplicação inicial (R$) Taxa de administração (a.a.)
|
Fundo
|
Aplicação inicial (R$)
|
Taxa de administração (a.a.)
|
|
SANTANDER
TOTAL MULTIMERCADO
|
2.000
|
2,00%
|
|
HSBC
MULTIMERCADO ESTRATEGIA CONSERVADOR
|
5.000
|
1,50%
|
|
Itaú
Multiestratégia Multimercado FI
|
5.000
|
2,50%
|
|
Itaú
Multiestratégia Agressivo
|
5.000
|
2,50%
|
|
Bradesco
FIC Multi Golden Profit Moderado
|
1.000
|
3,00%
|
|
Bradesco FIC Multi Golden Profit Dinâmico
|
1.000
|
3,00%
|
|
Bradesco
FIC Multi Golden Profit Conservador
|
1.000
|
3,00%
|
|
Bradesco
FI Multimercado Principal Protegido
|
1.000
|
3,00%
|
|
Bradesco
FI Multimercado Principal Protegido 1
|
1.000
|
3,00%
|
|
BB
Multimercado Balanceado LP Jovem
|
15
|
1,80%
|
|
BB
Multimercado Conservador LP Mil
|
200
|
1,50%
|
|
BB
Multimercado Moderado LP 10 mil
|
200
|
1,50%
|
|
BB
Multimercado Arrojado LP 10 mil
|
200
|
1,50%
|
Como os fundos multimercados são bem diferentes uns dos outros, a aplicação inicial, as estratégias e as taxas de administração variam bastante. Ainda assim, apenas dois bancos, HSBC e BB, conseguiram taxas competitivas em relação às da Caixa em seus produtos. Nos demais casos foram apresentados os fundos com as menores taxas. Repare que o Banco do Brasil também tem uma série de produtos competitivos.